关于发挥政府出资工业投资基金引导作用推进市场化银行债权转股权相关事情的通知

发改办财金〔2017〕1238号

    为加速推进供应侧结构性革新
，切实贯彻中央经济事情集会精神和政府事情报告安排
，积极推动《关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》（国发〔2016〕54号）及附件《关于市场化银行债权转股股权的指导意见》（以下简称《指导意见》）、《政府出资工业投资基金治理暂行步伐》（发改财金规〔2016〕2800号）落实
，充分发挥政府出资工业投资基金在市场化银行债权转股权（以下简称市场化债转股）中的积极作用
，加大对市场化债转股事情的支持力度
，现将有关事项通知如下：

    一、充分认识政府出资工业投资基金对推进市场化债转股相关事情的重要意义。通过政府出资工业投资基金支持切合区域计划、区域政策、产颐魅政策、投资政策及其他国家宏观治理政策的有生长前景的高欠债企业实施市场化债转股
，有助于发挥政府资金的引导作用和放大效应
，吸引社会资金加入市场化债转股
，有效降低相关领域内企业杠杆率
，防备企颐魅债务危害
，资助企业降本增效
，实现优胜劣汰
，是发挥市场配置资源决定性作用和更好发挥政府作用的重要结合点。

    二、政府出资工业投资基金投资的市场化债转股项目应切合《政府出资工业投资基金治理暂行步伐》（发改财金规〔2016〕2800号）第三章关于投资领域的划定
，市场化债转股工具企业须满足《指导意见》所明确的相关要求。

    三、支持现有政府出资工业投资基金或新设政府出资市场化债转股专项基金按以下方法加入市场化债转股项目：

    （一）以权益投资的方法加入《指导意见》所列种种实施机构提倡的市场化债转股项目；

    （二）以出资参股切合条件的实施机构提倡设立的债转股投资基金的方法加入市场化债转股项目；

    （三）以经基金章程、合资协议或基金协议明确或约定的切合国家执规律则和有关规范性文件的其他投资形式加入市场化债转股项目。

    四、勉励有条件有需求的地区探索新设政府出资市场化债转股专项基金开展市场化债转股
，新设政府出资市场化债转股专项基金可以吸引切合条件的银行和市场化债转股实施机构以及其他种种社会资本加入。在切合相关划定的前提下
，支持政府出资工业投资基金除政府外的其他出资人申请刊行企颐魅债券
，通过基金投入市场化债转股项目
，有效拓宽市场化债转股筹资渠道。

    五、政府出资工业投资基金各出资方应当凭据“利益共享、危害共担”的原则
，明确约定收益分派和亏损分担方法。针对市场化债转股项目普遍保存的投资期限较长、收益较低、不确定性高情况
，政府出资部分可以适当让利
，提高社会资本加入市场化债转股项目的积极性。

    各省、自治区、直辖市
，各计划单列市
，新疆生产建设兵团生长革新委可以凭据外地区具体情况制定支持政府出资工业投资基金加入市场化债转股的具体步伐
，积极稳妥开展市场化债转股事情。